«Наши высокие результаты выручки за третий квартал, за исключением влияния колебаний обменного курса, отражают устойчивость нашей платформы и постоянное выполнение нашего стратегического плана, который мы подробно изложили во время Дня инвестора в сентябре», — сказал генеральный директор.была на верхнем уровне нашего сводного прогноза доходов и была поддержана высоким спросом со стороны рекламодателей со значительными возможностями для нашего цифрового присутствия в Америке и Европе», — сказал официальный представитель Clear Channel Outdoor Holdings, Inc.Скотт Уэллс.
«Наша команда сосредоточена на продвижении нашей цифровой трансформации и наших усилиях по внедрению инноваций и модернизации способов ведения бизнеса и интеграции наших решений с нашими партнерами и клиентами.Мы прилагаем все усилия, чтобы предоставить им то, что они ожидают от цифровых медиа.мы получаем то, что, по нашему мнению, поможет нам расти сейчас и в будущем.
«Глядя в будущее, наш бизнес остается сильным, поскольку рекламодатели продолжают использовать рынок наружной рекламы, новейшую популярную визуальную среду, для охвата потребителей в движении.Мы внимательно следим за тенденциями в бизнесе и при необходимости умеренно снижаем наши расходы.стремится поддерживать адекватную ликвидность на балансе.
«Наконец, мы продолжим рассматривать стратегические варианты для нашего европейского бизнеса с целью оптимизации нашего портфеля в интересах наших акционеров, что приведет к усилению внимания к нашему основному бизнесу в Америке».
Финансовые результаты за третий квартал 2022 г. по сравнению с аналогичным периодом 2021 г., включая финансовые результаты без учета изменения обменных курсов («FX»)1:
1 Объяснение этих финансовых коэффициентов см. в разделе «Дополнительная информация о EBITDA с поправкой на сегменты и финансовая информация не по GAAP».
Мы соблюдаем наш прогноз на весь 2022 год, ранее представленный в нашем пресс-релизе от 8 сентября 2022 года в нашем текущем отчете Комиссии по ценным бумагам и биржам («SEC») по форме 8-K, за исключением консолидированного чистого убытка.которые мы обновили в таблице ниже.Наш пересмотренный прогноз на 2022 год выглядит следующим образом:
2 См. «Дополнительную информацию о скорректированной EBITDA по сегментам и финансовую информацию не по GAAP» для объяснения этих финансовых коэффициентов.
На ожидаемые результаты и оценки могут повлиять факторы, не зависящие от Компании, и фактические результаты могут существенно отличаться от данных рекомендаций.Пожалуйста, прочтите «Предостережение относительно прогнозных заявлений» здесь.
1 См. «Дополнительную информацию о скорректированной на сегменты EBITDA и финансовую информацию не по GAAP» для объяснения этого финансового показателя.
«Прямые операционные и коммерческие и административные расходы», включенные в настоящий отчет, представляют собой сумму прямых операционных расходов (за исключением износа и амортизации) и коммерческих, общехозяйственных и административных расходов (за исключением износа и амортизации).
Консолидированные прямые операционные и коммерческие и административные расходы за три месяца, закончившихся 30 сентября 2022 и 2021 гг., включают реструктуризацию и прочие расходы в размере 1,5 млн долл. США и 17,2 млн долл. США соответственно, включая выходное пособие и сопутствующие расходы, связанные с нашим планом реструктуризации по сокращению численности персонала в нашем европейском сегменте в размере 0,8 долл. США. млн и 16,3 млн долларов соответственно. Консолидированные прямые операционные и коммерческие и административные расходы за три месяца, закончившихся 30 сентября 2022 и 2021 гг., включают реструктуризацию и прочие расходы в размере 1,5 млн долл. США и 17,2 млн долл. США соответственно, включая выходное пособие и сопутствующие расходы, связанные с нашим планом реструктуризации по сокращению численности персонала в нашем европейском сегменте в размере 0,8 долл. США. млн и 16,3 млн долларов соответственно.Консолидированные прямые операционные, коммерческие и административные расходы за три месяца, закончившихся 30 сентября 2022 и 2021 гг., включают расходы на реструктуризацию и прочие расходы в размере 1,5 млн долл. США и 17,2 млн долл. США соответственно, включая выходное пособие и сопутствующие расходы, связанные с нашим планом реструктуризации с целью сокращения численности персонала в нашей европейской компании. сегмент 0,8 доллара.млн и 16,3 млн долларов соответственно.Консолидированные прямые операционные, коммерческие и административные расходы, включая затраты на реструктуризацию и прочие расходы, за три месяца, закончившихся 30 сентября 2022 и 2021 годов, составили 1,5 млн долларов США и 17,2 млн долларов США соответственно, включая выходное пособие, связанное с нашим планом реструктуризации.Вознаграждения и сопутствующие расходы, связанные с сокращением штата в Европейском подразделении, составили 0,8 млн долл. США и 16,3 млн долл. США. Консолидированные прямые операционные и коммерческие и административные расходы за девять месяцев, закончившихся 30 сентября 2022 и 2021 гг., включают реструктуризацию и прочие расходы в размере 3,2 млн долл. США и 36,0 млн долл. США соответственно, включая выходное пособие и сопутствующие расходы, связанные с нашим планом реструктуризации по сокращению численности персонала в нашем европейском сегменте в размере 1,2 долл. США. млн и 33,5 млн долларов соответственно. Консолидированные прямые операционные и коммерческие и административные расходы за девять месяцев, закончившихся 30 сентября 2022 и 2021 гг., включают реструктуризацию и прочие расходы в размере 3,2 млн долл. США и 36,0 млн долл. США соответственно, включая выходное пособие и сопутствующие расходы, связанные с нашим планом реструктуризации по сокращению численности персонала в нашем европейском сегменте в размере 1,2 долл. США. млн и 33,5 млн долларов соответственно.Консолидированные прямые операционные, коммерческие и административные расходы за девять месяцев, закончившихся 30 сентября 2022 и 2021 гг., включают реструктуризацию и прочие расходы в размере 3,2 млн долл. США и 36,0 млн долл. США соответственно, включая выходное пособие и сопутствующие расходы, связанные с нашим планом реструктуризации по сокращению численности персонала в нашей европейской сегмент в размере $1,2.млн и 33,5 млн долларов соответственно.За девять месяцев, закончившихся 30 сентября 2022 г. и сентября 2021 г., консолидированные прямые операционные, коммерческие и административные расходы, включая расходы на реструктуризацию и прочие расходы, составили 3,2 млн долларов США и 36 млн долларов США соответственно, включая выходное пособие, связанное с нашим планом реструктуризации, и расходы, связанные с сокращение персонала в европейском сегменте.за 1,2 миллиона долларов и 33,5 миллиона долларов.
Описание этого финансового показателя см. в разделе «Дополнительная информация о скорректированной на сегменты EBITDA и финансовой информации не по GAAP» здесь.
Прямые операционно-коммерческие и административные расходы в третьем квартале 2022 г. по сравнению с аналогичным периодом 2021 г.:
Корпоративные расходы включают реструктуризацию и прочие затраты (списания) в размере 8 млн долларов США и 1,5 млн долларов США за три месяца, закончившихся 30 сентября 2022 г. и сентября 2021 г., соответственно, и за три месяца, закончившихся 30 сентября 2022 и 2021 гг., 9,7 млн долларов США и 8,6 млн долларов США. млн.девять месяцев соответственно.Реструктуризация и прочие расходы включают выходное пособие и сопутствующие расходы (списания), связанные с нашим планом реструктуризации с целью сокращения численности персонала в нашем европейском бизнесе за девять месяцев, закончившихся 30 сентября 2022 г. и 30 сентября 2021 г., соответственно (5000 долларов США).долларов США и 1,1 млн долларов США).
Описание этого финансового показателя см. в разделе «Дополнительная информация о скорректированной на сегменты EBITDA и финансовой информации не по GAAP» здесь.
Эти финансовые коэффициенты объясняются в разделе «Дополнительная информация о скорректированной на сегменты EBITDA и финансовой информации не по GAAP» здесь.
Эти финансовые коэффициенты объясняются в разделе «Дополнительная информация о скорректированной на сегменты EBITDA и финансовой информации не по GAAP» здесь.Компания не является инвестиционным фондом недвижимости («REIT»).Тем не менее, компания напрямую конкурирует с REIT, которые используют показатель AFFO, не предусмотренный GAAP, и поэтому считает, что принятие этого показателя поможет инвесторам оценить результаты компании на тех же условиях, что и прямые конкуренты компании.
Наш европейский сегмент состоит из компаний, управляемых Clear Channel International BV («CCIBV») и ее консолидированных дочерних компаний.Таким образом, выручка нашего европейского сегмента такая же, как у CCIBV.Скорректированная EBITDA европейского сегмента представляет собой прибыльность сегмента, отраженную в нашей финансовой отчетности, за исключением распределения корпоративных расходов CCIBV, вычтенных из операционной прибыли (убытка) CCIBV и скорректированной EBITDA.
Как отмечалось выше, выручка в Европе и CCIBV снизилась на 23,4 млн долларов до 239,2 млн долларов в третьем квартале 2022 года по сравнению с тем же периодом 2021 года. Выручка в Европе и CCIBV увеличилась на 16,1 млн долларов после поправки на влияние колебаний валютных курсов в размере 39,5 млн долларов.
CCIBV сообщила об операционных убытках в размере 14,2 млн долларов в третьем квартале 2022 года по сравнению с 25,6 млн долларов за тот же период 2021 года.
Для обсуждения выручки, прямых операционных и общих и административных расходов, влияющих на скорректированную EBITDA CCIBV, см. обсуждение скорректированной EBITDA нашего европейского сегмента в этом отчете о прибылях и убытках.
По состоянию на 30 сентября 2022 года на нашем балансе было 327,4 млн долларов США наличными, в том числе 114,5 млн долларов США наличными за пределами США.
В течение девяти месяцев, закончившихся 30 сентября 2022 г., мы произвели в общей сложности 15 млн долларов США в виде основных платежей по нашим срочным кредитным линиям и ожидаем произвести дополнительные 5 млн долларов США в виде основных платежей в течение оставшейся части года.Наш следующий значительный срок погашения долга наступает в 2025 году, когда совокупная основная сумма долга по старшим обеспеченным облигациям CCIBV со ставкой 6,625% составит 375 миллионов долларов.Однако в соответствии с условиями нашего долгового соглашения мы можем принять решение о выкупе или погашении части нашего непогашенного долга до наступления срока погашения.
Если предположить, что текущие процентные ставки останутся неизменными, и мы больше не будем финансировать или брать дополнительный долг, мы ожидаем, что обязательства по выплате процентов в денежной форме составят примерно 123,5 млн долларов США на оставшуюся часть 2022 года, а по выплате процентов в денежной форме — примерно 404 млн долларов США в 2023 году.
См. Таблицу 3 в этом отчете о прибылях и убытках для получения более подробной информации о непогашенном остатке.
По состоянию на 30 сентября 2022 г. у нас было 43,2 млн долларов США непогашенных аккредитивов и 131,8 млн долларов США непогашенных аккредитивов по возобновляемой линии, а также 41,5 млн долларов США непогашенных аккредитивов и дебиторской задолженности на сумму 83,5 долларов США. млн на основе избыточной доступности по кредитной линии.
Прочая задолженность включает финансовую аренду и гарантированные государством кредиты на сумму 30 млн евро или 29,4 млн долларов США по текущему обменному курсу.
Текущая часть общего долга составляла 21,0 млн долларов США и 21,2 млн долларов США по состоянию на 30 сентября 2022 года и 31 декабря 2021 года соответственно.
У компании есть два отчетных сегмента, которые, по ее мнению, лучше всего отражают то, как компания в настоящее время управляется: Америка и Европа.Оставшийся операционный сегмент компании, Латинская Америка, не соответствует порогу количественной оценки для отчетных сегментов и поэтому раскрывается как «Прочее».
Сегментная скорректированная EBITDA представляет собой показатель прибыльности, сообщаемый главному лицу, принимающему операционные решения, с целью принятия решений о распределении ресурсов и оценки эффективности каждого отчетного сегмента. Сегментная скорректированная EBITDA — это финансовый показатель GAAP, который рассчитывается как выручка за вычетом прямых операционных расходов и коммерческих и административных расходов, за исключением затрат на реструктуризацию и прочих затрат. Сегментная скорректированная EBITDA — это финансовый показатель GAAP, который рассчитывается как выручка за вычетом прямых операционных расходов и коммерческих и административных расходов, за исключением затрат на реструктуризацию и прочих затрат.Сегментная скорректированная EBITDA представляет собой финансовый показатель GAAP, рассчитываемый как выручка за вычетом прямых операционных расходов, а также коммерческих и административных расходов, за исключением затрат на реструктуризацию и прочих затрат.SG&AСегментная скорректированная EBITDA представляет собой финансовый показатель GAAP, рассчитываемый как выручка за вычетом прямых операционных расходов, а также коммерческих и административных расходов, за исключением затрат на реструктуризацию и прочих затрат.Реструктуризация и другие расходы включают расходы, связанные с инициативами по экономии средств, такие как выходное пособие, расходы на консультации и увольнение, а также другие специальные расходы.
Настоящий финансовый отчет содержит информацию, которая не соответствует Общепринятым принципам бухгалтерского учета США («GAAP»), включая скорректированную EBITDA, скорректированные корпоративные расходы, денежные средства от операционной деятельности («FFO») и скорректированные денежные средства от операционной деятельности («AFFO»).Компания предоставляет эту информацию, поскольку считает, что эти показатели, не относящиеся к GAAP, помогают инвесторам лучше понять операционные показатели компании по сравнению с другими рекламодателями наружной рекламы, и эти показатели широко используются на практике такими компаниями.См. ниже сверку финансовых показателей не по GAAP с их наиболее сопоставимыми финансовыми показателями по GAAP.
Компания использует Скорректированную EBITDA как один из основных показателей планирования и прогнозирования будущих периодов, а также измерения эффективности вознаграждения руководителей компании и других членов менеджмента компании.Компания считает, что скорректированный показатель EBITDA полезен для инвесторов, поскольку он позволяет инвесторам рассматривать результаты деятельности аналогично тому, как это используется руководством компании, и помогает улучшить способность инвесторов понимать операционные результаты компании, упрощая сравнение результатов компании с производительность компании.компании с различной структурой капитала или налоговыми ставками.Кроме того, Компания считает, что скорректированная EBITDA является одним из основных внешних показателей, используемых инвесторами, аналитиками и коллегами Компании для оценки и сравнения операционной деятельности Компании с другими компаниями в той же отрасли.
Компания не является инвестиционным фондом недвижимости («REIT»).Однако компания напрямую конкурирует с REIT, которые используют показатели FFO и AFFO, не предусмотренные GAAP, и поэтому считает, что принятие таких мер поможет инвесторам оценивать деятельность компании, используя те же термины, которые используются прямыми конкурентами компании.Компания рассчитывает FFO в соответствии с определением, принятым Nareit.Nareit не ограничивает не-REIT в представлении показателей не-GAAP, традиционно представляемых REIT.Кроме того, Компания считает, что FFO и AFFO стали основными внешними показателями, используемыми инвесторами Компании, аналитиками и отраслевыми конкурентами для оценки и сравнения операционных показателей Компании с другими компаниями в той же отрасли.Компании не используют, и вы не должны использовать FFO и AFFO в качестве индикаторов способности компании удовлетворять свои потребности в денежных средствах, выплачивать дивиденды или осуществлять другие распределения.Поскольку Компания не является REIT, Компания не обязана выплачивать дивиденды или производить выплаты акционерам и не намерена выплачивать дивиденды в обозримом будущем.Кроме того, представление этих цифр не следует рассматривать как указание на то, что компания в настоящее время способна перейти на REIT.
Значительная часть рекламного бизнеса компании ведется на зарубежных рынках, прежде всего в Европе, и руководство компании анализирует результаты своей зарубежной деятельности в постоянном долларовом выражении. Компания представляет показатели выручки, прямых операционных и коммерческих и административных расходов, корпоративных расходов и скорректированной EBITDA по GAAP, а также финансовые показатели без учета GAAP, такие как скорректированная EBITDA, скорректированные корпоративные расходы, FFO и AFFO, за исключением колебаний курсов иностранных валют, поскольку Руководство компании считает, что просмотр определенных финансовых результатов без влияния колебаний курсов иностранных валют облегчает сравнение эффективности бизнеса за период с периодом и предоставляет инвесторам полезную информацию. Компания представляет показатели выручки, прямых операционных и коммерческих и административных расходов, корпоративных расходов и скорректированной EBITDA по GAAP, а также финансовые показатели без учета GAAP, такие как скорректированная EBITDA, скорректированные корпоративные расходы, FFO и AFFO, за исключением колебаний курсов иностранных валют, поскольку Руководство компании считает, что просмотр определенных финансовых результатов без влияния колебаний курсов иностранных валют облегчает сравнение эффективности бизнеса за период с периодом и предоставляет инвесторам полезную информацию.Компания представляет показатели выручки, прямых операционных и общих и административных расходов, корпоративных расходов и EBITDA, скорректированных по GAAP, а также финансовые показатели, не относящиеся к GAAP, такие как скорректированные EBITDA, скорректированные корпоративные расходы, FFO и AFFO, за исключением колебаний курсов иностранных валют, т.к. руководство компании считает, что просмотр определенных финансовых результатов без влияния колебаний курсов иностранных валют облегчает сравнение эффективности бизнеса во времени и предоставляет инвесторам полезную информацию.Компания представляет данные о выручке, прямых операционных и общих и административных расходах, корпоративных расходах и скорректированной EBITDA по GAAP, а также скорректированной EBITDA без учета GAAP, скорректированных корпоративных расходах, FFO и AFFO, за исключением курсовых разниц, поскольку руководство считает, что , не зависящий от колебаний валютных курсов, упрощает сравнение эффективности бизнеса с течением времени и предоставляет инвесторам полезную информацию.Эти цифры не учитывают влияние обменных курсов иностранных валют и рассчитываются путем конвертации сумм в местной валюте за текущий период в доллары США с использованием среднего обменного курса иностранной валюты за сопоставимый предыдущий период.
Поскольку эти финансовые показатели, не относящиеся к GAAP, не рассчитываются в соответствии с GAAP, их не следует выделять или заменять наиболее сопоставимыми финансовыми показателями GAAP в качестве показателей операционной деятельности или, в случае скорректированных показателей EBITDA, FFO и AFFO, компании.способность удовлетворять свои финансовые потребности.Кроме того, эти меры могут быть несопоставимы с аналогичными мерами, предлагаемыми другими компаниями.См. разделы «Консолидированные чистые убытки» и «Скорректированная EBITDA», «Корпоративные расходы» и «Скорректированные корпоративные расходы» и «Сверка консолидированных чистых убытков с FFO и AFFO» в таблице ниже.Эти данные следует читать вместе с самыми последними годовыми отчетами компании по формам 10-K, 10-Q и 8-K, которые можно найти на странице по связям с инвесторами на веб-сайте компании по адресу Investor.clearchannel.com.
Компания проведет телефонную конференцию для обсуждения этих результатов 8 ноября 2022 года в 8:30 утра по восточному времени.Номера конференц-связи: 1-833-927-1758 (для абонентов из США) и 1-929-526-1599 (для международных абонентов), оба с кодом доступа 913379. Прямая трансляция конференц-звонка будет доступна в разделах «Мероприятия» и «Презентации». раздел » на сайте компании для инвесторов (investor.clearchannel.com).30-дневная запись веб-трансляции будет доступна в разделе «События и презентации» на веб-сайте компании для инвесторов примерно через два часа после прямой телефонной конференции.
Clear Channel Outdoor Holdings, Inc. (NYSE: CCO) находится в авангарде инноваций в индустрии наружной рекламы.Наша динамическая рекламная платформа расширяет базу рекламодателей, используя наши средства массовой информации, расширяя цифровые рекламные щиты и дисплеи, а также внедряя возможности анализа данных и программного обеспечения для проведения измеримых кампаний, которые легче купить.Используя масштаб, охват и гибкость нашего разнообразного портфолио, мы ежемесячно связываем рекламодателей с миллионами потребителей посредством более 500 000 печатных и цифровых показов в 24 странах.
Некоторые заявления в настоящем финансовом отчете являются «прогнозными заявлениями» по смыслу Закона о реформе судебного разбирательства по частным ценным бумагам от 1995 года. Такие прогнозные заявления связаны с известными и неизвестными рисками, неопределенностями и другими рисками, которые могут повлиять на фактические результаты, результаты или достижения Clear Channel Outdoor Holdings, Inc. и ее дочерних компаний («Компания»), и такие прогнозные заявления явно или подразумевают существенные различия в любых будущих результатах, производительности, достижениях, направлении, целях и/или задачах.«Руководство», «верить», «предполагать», «предполагать», «оценивать», «прогнозировать», «цель», «цель» и подобные слова и выражения предназначены для обозначения таких прогнозных заявлений.Кроме того, любые заявления, касающиеся ожиданий или других характеристик будущих событий или условий, такие как заявления о наших рекомендациях, перспективах, долгосрочных прогнозах, целях или результатах деятельности, наших бизнес-планах и стратегиях, нашем процессе анализа определенных рынков, стратегий, и наши ожидания в отношении ликвидности являются прогнозными заявлениями.Эти заявления не являются гарантией будущих результатов и подвержены определенным рискам, неопределенностям и другим факторам, некоторые из которых находятся вне нашего контроля и трудно предсказуемы.
Различные риски, которые могут привести к тому, что будущие результаты будут отличаться от тех, которые выражены в прогнозных заявлениях, содержащихся в этом финансовом отчете, включают, помимо прочего: риски, связанные со слабыми или неопределенными глобальными экономическими условиями и их влиянием на уровень расходов, рекламу, экономическую инфляцию. .Повышенные уровни и процентные ставки;волатильность операционных расходов;отсутствие цепочки поставок;наша способность достигать ожидаемых финансовых результатов и целей роста;геополитические события, такие как война на Украине и ее глобальные последствия;влияние пандемии COVID-19 на нашу деятельность и продолжающееся влияние общих экономических условий, нашу способность обслуживать долг и финансировать наши операционные и капитальные расходы, влияние нашего значительного долга, включая влияние нашего долга на наше финансовое состояние и доходы, отраслевые условия, включая конкуренцию;наша способность заключать и продлевать ключевые контракты с муниципалитетами, транспортными властями и частными арендодателями;технологические изменения и инновации;демографические и другие демографические изменения;изменения в условиях труда и управлении;правила и потребление, связанные с конфиденциальностью и защитой данных;нарушения нашей информационной безопасности.системы и меры;юридические или нормативные требования;ограничения на наружную рекламу отдельных товаров;влияние текущего стратегического обзора наших операций и активов в Европе, включая возможную продажу всех или части наших активов;наше выполнение плана реструктуризации влияет на будущие отчуждения, приобретения и другие стратегические сделки, иски о нарушении прав интеллектуальной собственности, неправомерное присвоение или другие иски о нарушении прав со стороны третьих лиц против нас или наших поставщиков, риск того, что возмещения убытков со стороны iHeartMedia будет недостаточно, чтобы полностью застраховать нас, риски ведения бизнеса за границей;колебания обменных курсов и валютных курсов;колебания цен на наши акции;влияние аналитиков или понижение кредитного рейтинга;наша способность продолжать соблюдать применимые стандарты листинга Нью-Йоркской фондовой биржи;выплата дивидендов нам нашими дочерними компаниями.или наша способность выделять средства, чтобы позволить нам обслуживать наши долги;ограничения, содержащиеся в наших соглашениях об управлении долгом, которые ограничивают нашу гибкость в управлении нашим бизнесом;поэтапный отказ от LIBOR;наша зависимость от нашей управленческой команды и других ключевых людей;инвесторы., кредиторы, клиенты, постоянное внимание и изменяющиеся ожидания со стороны государственных регулирующих органов и других заинтересованных сторон, а также некоторые другие факторы, изложенные в других наших документах, поданных в Комиссию по ценным бумагам и биржам.Мы предупреждены о том, что не следует чрезмерно полагаться на эти прогнозные заявления, которые действительны только на указанную дату или, если дата не указана, на дату настоящего отчета о прибылях и убытках.Другие основные риски описаны в разделе «Пункт 1А.Факторы риска» в документах Компании, подаваемых в Комиссию по ценным бумагам и биржам, включая годовой отчет Компании по форме 10-K за год, закончившийся 31 декабря 2021 года. Компания не берет на себя обязательств публично обновлять или пересматривать какие-либо прогнозные заявления, будь то в результате получения новой информации, будущих событий или иным образом.
Время публикации: 10 ноября 2022 г.
